股市包租公 2014

目前只要看起來相對優質的公司價錢幾乎都高到不行,完全買不下手,所以今年找了比較多轉機型和菸屁股:
3474 dram
在連虧五年後去年EPS首度轉正,現金流漂亮,長短期負債也快速縮減,今年幾乎肯定會回復信用交易,經過前幾年的慘況,目前dram產業整體的資本支出狀態看起來還算合理,只要需求面不出現太誇張的衰退,這兩年的獲利應該會不錯。
5469 PCB
NB板全球最大,但也因NB慘淡,十年來首度虧損,變成PCB產業股價淨值比最低的一檔(同時也是台股PB倒數第三名),不過是倒數名單中唯一有比較穩定的股息紀錄者。據公司說法有在調整客戶結構,就看這兩年成效會不會出來,債務壓力大,但現金流應該還夠撐。焦家的股票小賭怡情即可,怕翻船可以改把目標放在3037或3044。
1452 加工絲
標準有股息倒不了的保守公司,資產負債表年復一年,看不到啥變化,相對也沒有成長性可以期待。
2204 汽車
十年前算是裕隆集團的金雞母,但近年變成該集團股價表現最爛的一檔,股息其實也不怎樣,選這檔主要是看在低股價淨值比的份上,順便分散產業。
4725 酚
景氣循環股,連虧兩年了,股價也停留在近年低點,看接下來兩年有沒有景氣回升行情。
9927 鉛錠
算去年持股廣隆的上游,看鉛價吃飯的公司,不過股息還算穩定。
4417 漁網
無聊但穩定的產業,ROE和ROA長期保持在個位數,但神奇的是十年下來淨利還是呈倍數成長。
4973 dram模組
模組一線廠威剛創見貴鬆鬆,所以把目標放到二線廠,另外一個可以考慮的是8271。Kingmax借殼上的6238也頗有趣,看起來要灌獲利衝今年脫離全額交割,不過毫無流動性,之前低掛了一陣子買不到,這幾天咻咻咻就漲上去了,放棄。
4960 偏光板
喝群創奶水長大的公司,這兩年的自由現金流頗強,因此資產負債表的債務項也明顯減少,這兩年等債還的差不多後,有機會期待增發股息,隱憂是群創和奇美實今年初開始大量出脫,營收也不太好看。
5264 金屬機殼
蘋果概念股,但也因為營收過度集中在蘋果,加上又是F股,故股價相對可成低很多,去年的自由現金流量極高,現金項已經夠把所有債還完還剩一堆,基本上可以視為無負債公司,和碩近期轉讓不少,但籌碼仍然超集中。
6210 PCB
在PCB產業普遍烙賽的狀況下,還能維持目前的獲利,祕訣就在於前幾年開始把重心放在做毛利高的sample和工業電腦板…
3474 dram
在連虧五年後去年EPS首度轉正,現金流漂亮,長短期負債也快速縮減,今年幾乎肯定會回復信用交易,經過前幾年的慘況,目前dram產業整體的資本支出狀態看起來還算合理,只要需求面不出現太誇張的衰退,這兩年的獲利應該會不錯。
5469 PCB
NB板全球最大,但也因NB慘淡,十年來首度虧損,變成PCB產業股價淨值比最低的一檔(同時也是台股PB倒數第三名),不過是倒數名單中唯一有比較穩定的股息紀錄者。據公司說法有在調整客戶結構,就看這兩年成效會不會出來,債務壓力大,但現金流應該還夠撐。焦家的股票小賭怡情即可,怕翻船可以改把目標放在3037或3044。
1452 加工絲
標準有股息倒不了的保守公司,資產負債表年復一年,看不到啥變化,相對也沒有成長性可以期待。
2204 汽車
十年前算是裕隆集團的金雞母,但近年變成該集團股價表現最爛的一檔,股息其實也不怎樣,選這檔主要是看在低股價淨值比的份上,順便分散產業。
4725 酚
景氣循環股,連虧兩年了,股價也停留在近年低點,看接下來兩年有沒有景氣回升行情。
9927 鉛錠
算去年持股廣隆的上游,看鉛價吃飯的公司,不過股息還算穩定。
4417 漁網
無聊但穩定的產業,ROE和ROA長期保持在個位數,但神奇的是十年下來淨利還是呈倍數成長。
4973 dram模組
模組一線廠威剛創見貴鬆鬆,所以把目標放到二線廠,另外一個可以考慮的是8271。Kingmax借殼上的6238也頗有趣,看起來要灌獲利衝今年脫離全額交割,不過毫無流動性,之前低掛了一陣子買不到,這幾天咻咻咻就漲上去了,放棄。
4960 偏光板
喝群創奶水長大的公司,這兩年的自由現金流頗強,因此資產負債表的債務項也明顯減少,這兩年等債還的差不多後,有機會期待增發股息,隱憂是群創和奇美實今年初開始大量出脫,營收也不太好看。
5264 金屬機殼
蘋果概念股,但也因為營收過度集中在蘋果,加上又是F股,故股價相對可成低很多,去年的自由現金流量極高,現金項已經夠把所有債還完還剩一堆,基本上可以視為無負債公司,和碩近期轉讓不少,但籌碼仍然超集中。
6210 PCB
在PCB產業普遍烙賽的狀況下,還能維持目前的獲利,祕訣就在於前幾年開始把重心放在做毛利高的sample和工業電腦板…