市場求生手冊

(以前只能很原始的一檔一檔看，現在方便多了) 上市電子 10+ 2308 2317 2354 2357 2365 2380 2385 2393 2401 2404 2412 2417 2418 2439 2448 2458 2459 3002 3003 3010 3023 3026 3031 3044 3045 3055 3059 3060 3450 3504 5305 5469 6115 6141 6155 6166 6189 6197 6201 6216 6255 6281 6285 8008 15+ 2330 2387 2391 2395 2411 2441 2473 3019 3022 3030 3043 3406 4904 5203 5484 6139 6206 6209 6280 8249 20+ 2451 2454 2474 2495 2498 3008 3034 3035 3130 3189 3311 3356 5471 6131 6202 6239 6277 6286 8016 8072 8078 =========================================== 上櫃電子 10+ 5347 5371 5388 5438 5464 5489 6125 6129 6138 6151 6153 6154 6158 6182 6185 6191 3067 3069 3188 3209 6207 6208 6214 6215 6227 6229 6270 6278 8099 8111 3067 1569 1582 1785 1815 3126 3221 3298 3305 3325 3372 3419 3483 6284 8091 8093 8109 8210 8261 15+ 5490 6121 6146 6147 6176 6204 6205 6224 6234 6237 6279 8039 8070 8103 3064 3080 3088 3211 3213 3226 3229 3260 3264 3289 3297 3354 3376 3390 3431 3466 8064 8240 20+ 6105 6160 6194 6223 624...

若沒有一些特別的徵兆（ex：突破缺口，創n個月新高低點） 最好避免隨意加碼，要加碼也得嚴守出場點在損益兩平附近 儘量讓自己在大部分時間裡，都能小賺或不賺出場 如果現在的價格在不久前出現過，那麼應該採取逆勢加碼，而非順勢加碼 （只有連續創新高新低的噴出盤才應該去追高殺低） 同時加碼點也應該拉開，而非緊密的加碼 加碼點拉開的好處，主要是可以規避一些對波段操作者來說無意義的波動 在整理區間裡進行加碼，尤其是在先前的壓力支撐區（高低點）加碼 通常只會造成自己的資金損傷 真的有夠大的行情，加碼的時點其實多的很 （回頭看周線，真的大波段都是幾千點） 最賺的地方是部位建足後的持有段，也就是末期 （通常是連續創新高或新低時） 但如果本末倒置，想要抓頭摸底，在小區間內建出大部位 下場就是每次停損的%數變大，在整理期被修理 想要一開始就建大部位，那麼出手點就要慎選 若選取的型態指標出手次數少，風報比也夠高的話 即使停損幅度稍大也無妨

金融市場是個很奇妙的玩意。假如把它當作一種遊戲的話，所有進來玩的人 當中，會有極少數的贏家，和無以數計的輸家，輸家的代價就是把輸的籌碼 藉由市場交給贏家，然後莊家在其中抽個成；這遊戲有很多可以取勝的方式， 諸如基本分析、技術分析、籌碼分析、內線消息等等；這遊戲還有自我反饋 的功能，一種能取勝的方法，只要大家開始都採用，就會自動失效；這遊戲 的風行時間將會很長，只要資本主義還存續，金融市場就不會消失。 就操作的層面來說，我對主流經濟學是打著一大堆問號的。預測能力趨近於 零，馬後砲倒是一堆，反正都是既成事實，怎麼說都可以。主流經濟學對個 人在金融市場賺錢有任何幫助？我很懷疑。至於資本主義能不能脫離金融市 場而生存？簡單來說，目前不可能，未來不知道。 不過很有趣的是，金融市場的制度設計，本身就非常適合投機。國際間流動 的熱錢，超過90%都是用在投機。現在連各國政府都在鼓勵投機，衍生性金 融商品越來越發達。如果制度不改變，似乎很難抑止這個趨勢。畢竟看起來 很難找到比投機更能「輕鬆」賺錢的方法。把錢放進去，什麼事都不用做， 就會自動生出更多錢來，天底下哪來那麼好康的事？當然大家搶著進來。只 是天曉得，你是來賺錢，還是在當別人的提款機？ Soros的名言：「經濟歷史是由一幕幕的插曲構成，它們都是奠基於謬誤與 謊言，而不是真理。這代表賺大錢的途徑。我們僅需要辨識前提為錯誤的趨 勢，順勢操作，並在它被拆穿以前及時脫身。」上面這段話道盡了操作的真 諦。沒有那些依據謬誤與謊言來行動的群眾，就不會有那些超額的利潤與報 酬。賭博？的確，金融市場本來就是個超大的賭場。但是賭博有很多種方式， 有人只是為了爽而進來賭；有人連規則都搞不清楚，只想靠運氣來大贏一把； 也有人會精確的計算每把牌的勝率，發現是爛牌就小心防守，避免放槍；拿 到好牌則積極點，設法自摸大賺。長期來說，最後一類人會成為賭場中的贏 家。輸家們？願賭服輸，沒人強迫你進來這個市場，投機客還得感謝這些人 呢，總要有人對賭，賭局才開的成。 任何想要進入這場遊戲或者正在這場遊戲中的人不妨想想：你準備好了嗎？ 你憑什麼可以成為市場的贏家？以下不是詳細的統計數字，但也有一定的可 信度。長期來說，股票市場裡能賺錢的人只佔了一成，一成不賺不賠，剩下 的八成都是輸家。期貨市場裡賺賠的比率更提升到了一比二十。為什麼股票 市場的獲利驚人？那些獲利絕大部分...

各位準備好因應之策了嗎？ 短空成型很明顯，會不會變成中長空我不知道，93年中以來我已經看錯兩次了， 這次當然也有可能看錯，但是我唯一確定的就是，萬一真的走中長空的話， 版上很多人會受重傷，特別是不停損那種，新手套山頂，老手套反彈， 空頭成型的話，持續期間很可能超過半年，中間會不斷的有反彈來考驗各位的心智。 看看歷史線圖，翻翻科老的書，想想該怎麼做。 如果版眾能練到諸法皆空（空手或做空都好）的話，相信能熬過這一段。 等到版上沒有人敢推薦股票，再度發生921，911，SARS之類的天災人禍， 成交量縮到極小，這種時刻才是進場的機會。 == 不喜歡當唱衰的人，提醒就僅此一次。 我在空頭會很安靜，下班要拿來看球賽，消化日劇跟cd， 不會花時間po文，反正該說的都說完了。 希望大家都能平安度過這段，如果是我看錯最好。 ^^

平時皆以道氏理論為判斷基礎 多頭趨勢: 高過高 低不過低 反之亦然 趨勢中的收斂型態視為雜訊 可能的趨勢反轉- 1-2-3 (m頭w底): dow的趨勢規律被破壞 2b (假突破假跌破): 只在極端行情中適用 例如出現極長的上下影線 或長紅(黑)後長黑(紅) - 合起來仍然是長上下影線 此時可考慮直接反轉部位 或者多等待一波dow的趨勢反轉確認信號 停損- 突破1-2-3頸線: 此時應先判斷為區間整理走勢 且頸線區會形成2b 是否採納訊號可依自己判斷 但在新方向出現前 應在前高附近空 前低附近多 2b高低點被突破: 假設原趨勢持續

一、操作系統： 1.市場是受到技術面、籌碼面、心理面、基本面、政策面、國際局 勢、天災人禍與其他不可知的因素所綜合影響的結果， 任何分析預測都含有「猜」的成分，不可能每次都猜對行情。 交易的目的是要賺錢，而不是讓自己的預測能力達到100﹪。 想要成功、想要有穩定的績效，就必須建立自己的操作系統。 2.這行的賺錢秘訣不在「預測行情」， 而在於「賺錢加碼、賠錢停損」。 許多人失敗的原因不在看不準行情，而是無法保持穩定的績效， 總是不斷的賺小錢賠大錢。 一個好的交易系統要讓你「大賺小賠」， 讓你看對時賺最多，看錯時賠最少。 3.有人說：「操作只有一個方向，不是多頭也不是空頭，而是對的 方向。」 賠錢的部位就是「錯」的部位，賺錢的部位才是「對」的部位， 而對的部位才可以加碼，錯的部位就應該停損。 二、行情規劃： 1.每個人的操作風格、操作週期與風險忍受度都不同。 所以有可能明知會漲，卻不適合買進， 或是別人進場的點卻不適合你。 要依自己的行情規劃配合自己的操作系統來操作。 2.研究盤勢，只有一個目的，那就是找尋交易機會。 必須知道何時該出手，該出手時就必須把握。 行情規劃不可能每次都對，看對看錯不是最重要的， 重要的是看對時賺多少，看錯時賠多少。 三、順勢操作： 1.每個人都知道順勢操作，但是很多人認為難就難在趨勢很難判斷。其實事 後來看，很多人會覺得趨勢很明顯，當時為什麼看不出來？ 原因是大部分人想買在最低點賣在最高點，不斷的搶反彈、猜轉折 點，而不是待趨勢確認後，順勢操作。 2.不要試圖去買在最低點，或放空在最高點。技術面來說，等於是 猜底部頭部，不但容易猜錯造成虧損，也會抱不牢原來賺錢的部位。 （打個比喻：先殺掉會生金蛋的雞，再養可能不會生蛋的雞。） 3.猜轉折點在心理上容易患得患失，搞砸本來很好的交易機會。 因為錯失最低點而不敢買進，看著行情漲上去。 因為會判斷不準，心理總會怕，資金的投入一定很少。 因為沒信心，一有風吹草動又自己嚇出場。 （總結：看對不敢作、作了作不多、作對不敢抱、抱了抱不久。） 4.「利潤是坐出來的」，所以應盡量待在市場中。 在波段中只可順勢操作，不可搶短而反向操作。 趨勢轉折有明確跡象，趨勢未變，操作方向不變。 在下跌波段中，抱空單找買點。 在上漲波段中，抱多單找空點。 四、進場佈局： 1.當趨勢有轉變跡象時，空手者可找安全的點少量試單，但不可...

新手入門： 早安財經-學習地圖系列 基本面-不只是財報上的數字： 1.彼得林區選股戰略, Peter Lynch & John Rothchild, 財訊投資理財54 (又會投資講話又超好笑的人不多，這裡就有一個，股票六大分類極實用) 2.掌握巴菲特選股絕技, Timothy Vick, 寰宇189 (這本以非常清晰的方式解釋了長期投資的精華-複利報酬 也提供了一套簡明的股票評價方法) 3.和巴菲特同步買進, Mary Buffett & David Clark, 遠流實戰智慧291 (市面上借巴菲特之名的書很多，但多半是垃圾，買這本就夠了) 4.漫步華爾街, Burton G.Malkiel, 天下財經企管280 (以大量的統計數據駁斥許多常見謬誤，也提供了相當實用的投資和資產管理建議) 技術面-不只是線和指標： 1.專業投機原理(一,二), Victor Sperandeo, 寰宇75,78 (建議所有有志投機的人都要看，從經濟分析，統計技術 到心理與交易哲學都有詳盡的介紹，內容重複率稍高，可以只買一) 2.穩操勝算, William R. Gallacher, 寰宇29 (純線仙派和搞不清楚自己為何是超級反指標的人，都應該去找這本書來看) 3.史瓦格期貨技術分析(上,下), Jack D.Schwager, 寰宇105,106 (開頭漫步派和技術派的爭論值得一看，書中詳盡的解釋了各種型態 指標所代表的意義，與良好系統的設計方法與評估 做做後面的自我練習，相信會對所謂的技術分析有些新的體會) 4.亞當理論, Welles Wilder, 寰宇9 (反璞歸真的經典之作，方法看起來簡單的有些過分，但仔細思考後會發現其真諦) 傳記與箴言： 1.投機客養成教育(上/下), Victor Niederhoffer, 寰宇109,110 (這兩本和專業投機原理同是經典之作，雖然原作在亞洲金融風暴時crash了 但不減此書的可讀性，而且在市場待得越久，讀起來越有味道 熱愛拜神者請看第三章，喜歡從眾者則該看看第九章) 2.金融怪傑(上/下)新金融怪傑(上/下), Jack D.Schwager, 寰宇15,16,22,23 (最簡單的成功方法就是模仿成功者的心態與思維，類似的書其實很多，請自己找) 3.股票作手回憶錄, Edwin Lefevre, 寰宇62 (...