學以致富書摘 - 投資概論
投資概論
很多人似乎等到年近30歲，40歲，或50歲，人生已經過了大半才開始存錢。這些人開始存
錢的目的不為什麼，只是因為當他們青春不再時，他們才開始體察到退休時生活的財務壓
力，尤其是想在退休後能夠住在湖濱小屋，或是環遊世界的悠遊生活，財務需求會更加強
烈。
只是，等到他們發現應該開始投資的時候，卻為時已晚。他們已經錯過了投資股票所能帶
來的長期財富累計效果，如果他們能夠及早投資，資金可能造就增值好幾倍了。
儘早投資不必等
很多人花錢如流水，過著今朝有酒今朝醉的生活。
當然，其中有部分錢是花在必要的開支上，例如孩子的養育費，教育費，醫藥費，保險費
，房屋修復費等，但不可否認的是，也有些錢是花在不必要的開支上。
當他們有多餘的錢時，就拿來上最貴的餐廳，或是拿去買展示廳裏最貴的汽車，從沒想過
把這些錢拿去投資。
當這些人發現自己正朝著晚年邁進時，他們才會赫然驚醒，口袋裏只剩下社會福利金的支
票，沒有多餘的資金可以去支援自己的年老生活。
此後，他們的生活開支立即緊縮，原本享樂的生活不再，轉而勒緊腰帶，想要補足老年生
活所需資金的缺口，因為，年老時若只靠著社會福利金，光是維持生活就已經很困難了，
更不用說什麼享樂了。
所以，要避免這樣的悲劇結局，最好的方法就是趁早儲蓄，甚至在你還未離開家庭時，就
要開始儲蓄。
想想看，你人生哪個階段花錢最少？當然就是你在父母還在養你的階段，而且，最好是他
們連房租都不要你付，那麼你所有賺的錢都可以拿去投資，讓你的錢為你賺錢。你存的越
多，投資越早，即使後來因搬出家裏而花費大幅增加，還是可以過得比別人更安逸。
不管一個月存多少，10元，1百元，或是5百元，你都應該定期存下所剩下的每一分錢。
再說，要成為一個成功的投資人，你不需要是一位元會計師或是數學天才，只要懂得一些
會計概念與算術就即可。
只要你有小學5年級的算術程度，你就具備投資股市的基本能力，而你下一步就是擬定計
劃。
股票市場基本上是一個對年輕人有利，對老年人比較不利的地方，你的父母可能比你更瞭
解股市，而大多數人事實上都吃過股市的虧，犯過一些投資錯誤，但是他們絕對比你更有
錢去做投資，但相對的，你有一項利器他們沒有的，就是“時間”。
相當多的例子告訴我們一項事實，越早投資，獲利空間就比別人高。
事實上，及早利用一小筆錢進行投資，比拿著一大筆錢，卻耽擱了投資時間，要來的有利
得多。
“時間就是金錢 ”，這句話人人早已耳熟能詳，事實上，這句話應該換成“時間能夠賺
錢”。
這是個雙贏的組合，就讓金錢及時間來為你賣命，你可以輕輕鬆松的享受成果。
==
讓你的錢幫你賺錢
錢真的是人類的好朋友，尤其是你要它幫你賺錢的時候，根本就不需要一絲一毫的心力，
它就幫你把更多的錢放入你的口袋裏。
舉例來說，你把5百元存入一個年息5%的定期戶口裏，一年之後，你不需要幫人除草，也
不需要代人洗車，你的錢就幫你賺進25元了。
25元看起來沒有什麼了不起，但是如果你每年存5百元，讓這5%的利息利上滾禮，10年之
後，你的帳戶裏就有6603.39元——其中5千元是你的本金，1603.39元是你利滾利賺進的
錢。
如果你每年投資5百元於股市裏，即使你到外地度假時，這筆錢仍有機會為你賺進更大的
財富。
當然，前提是你把錢投資在股票裏。
許多聰明的投資人早就學會了這點，他們瞭解投資和所從事的工作重要性是不分上下的。
華倫‧巴菲特（Warren Buffet）是當今全球首富之一，他的秘訣無他，就是存錢，並把
存下來的錢投資在股市裏。
他和美國其他小孩子無異，都是從送報生做起，但是，他比別人更早得瞭解金錢的未來價
值，所以，他緊守著得之不易的每一分錢。
當他看到商店裏標價5百元的電視機時，他看到的不是眼前的5百元價格，而是20年後5百
元的未來價值。
因此，他寧願將錢拿去投資，也不願意拿去買電視。
這樣的想法使他不會隨意把錢浪費在購買不必要的物品上。
如果你很早就開始儲蓄並投資時，當你的資金因而累計到一定程度時，你會發現你未來的
生活所需資金，自然而然準備妥當。
這就像有幸生長在一個好人家，有一個富有的親戚每個月會固定寄張支票給你一樣，你甚
至連謝謝也不用說，更不需要寄上聖誕卡，或是在生日的時候去應酬他們，這不正是許多
人夢寐以求的境界？
此時，你完全經濟獨立，可以做想做的事，去想去的地方，讓你的錢在家裏，幫你去上班
賺錢。
當然，如果你沒有及早儲蓄，並且每個月固定撥出一筆錢作投資，那麼這一切將永遠只是
一個夢想。
==
不要讓他人來賺你的錢
一個情況是，你一邊儲蓄一邊投資部分收入。
另一個情況是，你把所有的錢都花光為止。
如果你不但把所有的錢花光，還欠了信用卡公司一屁股債，你的理財知識是零。
在這種情況下，你必須付出一筆利息，不但不是讓你的錢去賺錢，而是讓他人來賺你的
錢。
從Ikea家具到Shell石油，許多公司都與銀行合作發行信用卡，為的就是你最好不要一次
付清所有賬款，最好是用信用卡分期付款。
換一個角度來看，他們等於用自己的錢先幫你付款，也就是貸款給你。
這些公司的如意算盤是，不但把商品賣給你，還用非常高的利息來吸收你的資金，這個利
息可能高達年息18%以上。
對公司來說，這個報酬率非常高，比從股票市場裏獲利還要更快，更高。
對這些貸款公司而言，你——消費者，就是一種比股票報酬率更好的投資工具。
當你買了一個價值5百元的電視機，假設你用信用卡付帳，付出18%的利息，則你等於是付
出一筆年息90元的貸款。
而如果你每個月只付最低款額，讓這筆貸款持續拖著，最後你可能花了1千元的去買一個
價值5百元的電視機。
“馬上享用”這個意念，使許多人原意花上相當大的代價去取得它。
電視上常可看到許多折扣廣告，有些消費者往往為了省下那幾塊錢，馬上衡進商店裏，用
信用卡買下一台電視，結果到最後，他們卻很可能付上算雙倍的價格去買該項商品。
不過，即使如此，這些消費者卻是眼都不眨一下，花得十分心甘情願。
四十多年前，當信用卡尚未問市前，消費者大都等到手頭上有錢的時候才去消費，為了買
一部電視，家庭用品，傢俱，或是出國旅遊，即使必須省吃儉用長達6個月，9個月，甚至
是幾年，也在所不惜，他們都是耐心的存夠了錢才去做，永遠不需為付出利息而擔心。
記得，千萬不要讓他人來賺你的錢！
==
儲蓄是投資的基礎
你想不相信，即使沒有“馬上享用”這個意念，從前那種先儲蓄後消費的方式，帶給人們
的滿足感與充實程度，恐怕超乎你的想像。
當你錢還沒存夠，還未買進任何商品前，你會在客廳裏幻想著擁有電視，一台洗衣機，或
是一套衣服時的滿足感，這種臆想，其實也有它令人快樂的地方。
怎麼講呢？
當人們必須做出某種犧牲及努力，才能得到一樣想要得東西時，這其中隱藏了很大的成就
感。
從前的人並不喜歡跟銀行借錢，因此當他們付完所有的房屋貸款時，通常會舉辦一個大型
的同歡會，請親戚朋友一起來慶祝。
現今社會的人，已經把他們的房屋貸款，汽車貸款，以及信用額度用到極限！
這種所謂“不合格”的情形，也是目前許多家庭“享樂至上”的做法。
他們不是把錢放在銀行裏替他們賺錢，而是讓銀行的錢來賺他們的錢。
如果這些利息全是拿來付房屋貸款倒還無傷，因為不動產具有保值，對抗通膨作用，但如
果是拿來付汽車，家用器具，或是衣服，電視的貸款，情況就沒有那麼樂觀了，因為這些
東西的價值是會隨著時間的消逝而縮水的。
負債與存款是兩個截然不同的方向：負債越多，你的財務狀況越糟。
很多家庭都碰到這種問題，就連世界最大經濟體的美國，其政府也無法置身度外。
美國政府本身就是個欠債大王，負債總額約達5兆美元的天量。
儘管美國政府每年都在提平衡預算的方案，但是年復一年，多達1千億，2千億，甚至3千
億的新債仍然不斷累積在舊債上面。
債上加債，美國政府的財務狀況持續惡劣。
假設你去年用信用卡買了1千元的貨品，今年則只用信用卡簽帳了9百元，那麼你今年的債
務增加了9百元，你總共積欠信用卡公司1千9百元的債務。
但是，全世界的政府官員可不這麼認為。
他們的想法是，今年新增的債務比去年減少了1百元，因為相對於去年所欠的1千元債務，
今年只欠了9百元。
他們會說， “今年”的預算赤字“減少”了，因為和前一年所增加的2百億相比較，今年
只增加1百億。
實際上，債務根本沒有減少，更何況“舊債未清，新債又來”。
這些債務不會自動消失，除非國家政府能夠學會量入為出的美德，收多少稅就花多少。
國家政府目前的做法可以說是一個錯誤的示範，警惕我們千萬不可重蹈覆撤。
如果一個國家擁有高儲蓄率，他們就有多餘的錢建蓋道路，架設電線電話，蓋房子，買器
材，或貸款給有創意的企業家們，使他們有能力製造更價廉物美的商品行銷全球。
日本就是個典型的例子。
日本在二次大戰之後幾乎經濟破產，但卻能夠在其後的數年間，轉而成為全球的經濟強權
之一。
戰後，日本從製造簡單的塑膠玩具或小飾品出發，重整百業，當時“日本製造”的商品簡
直就是劣等的代名詞，但現在，每五台車就有一部日本製車，每兩戶就有一戶日本電視
機，“日本製造”一躍成為高品質，高科技的同義詞。
日本能夠從戰後破滅的經濟中迅速復蘇，完全歸功於它的高儲蓄率，至今日仍享有高儲蓄
的美名。
所以，儘量可能的儲蓄，不僅可以幫助你自己，也等於間接地幫助你的國家。
很多人似乎等到年近30歲，40歲，或50歲，人生已經過了大半才開始存錢。這些人開始存
錢的目的不為什麼，只是因為當他們青春不再時，他們才開始體察到退休時生活的財務壓
力，尤其是想在退休後能夠住在湖濱小屋，或是環遊世界的悠遊生活，財務需求會更加強
烈。
只是，等到他們發現應該開始投資的時候，卻為時已晚。他們已經錯過了投資股票所能帶
來的長期財富累計效果，如果他們能夠及早投資，資金可能造就增值好幾倍了。
儘早投資不必等
很多人花錢如流水，過著今朝有酒今朝醉的生活。
當然，其中有部分錢是花在必要的開支上，例如孩子的養育費，教育費，醫藥費，保險費
，房屋修復費等，但不可否認的是，也有些錢是花在不必要的開支上。
當他們有多餘的錢時，就拿來上最貴的餐廳，或是拿去買展示廳裏最貴的汽車，從沒想過
把這些錢拿去投資。
當這些人發現自己正朝著晚年邁進時，他們才會赫然驚醒，口袋裏只剩下社會福利金的支
票，沒有多餘的資金可以去支援自己的年老生活。
此後，他們的生活開支立即緊縮，原本享樂的生活不再，轉而勒緊腰帶，想要補足老年生
活所需資金的缺口，因為，年老時若只靠著社會福利金，光是維持生活就已經很困難了，
更不用說什麼享樂了。
所以，要避免這樣的悲劇結局，最好的方法就是趁早儲蓄，甚至在你還未離開家庭時，就
要開始儲蓄。
想想看，你人生哪個階段花錢最少？當然就是你在父母還在養你的階段，而且，最好是他
們連房租都不要你付，那麼你所有賺的錢都可以拿去投資，讓你的錢為你賺錢。你存的越
多，投資越早，即使後來因搬出家裏而花費大幅增加，還是可以過得比別人更安逸。
不管一個月存多少，10元，1百元，或是5百元，你都應該定期存下所剩下的每一分錢。
再說，要成為一個成功的投資人，你不需要是一位元會計師或是數學天才，只要懂得一些
會計概念與算術就即可。
只要你有小學5年級的算術程度，你就具備投資股市的基本能力，而你下一步就是擬定計
劃。
股票市場基本上是一個對年輕人有利，對老年人比較不利的地方，你的父母可能比你更瞭
解股市，而大多數人事實上都吃過股市的虧，犯過一些投資錯誤，但是他們絕對比你更有
錢去做投資，但相對的，你有一項利器他們沒有的，就是“時間”。
相當多的例子告訴我們一項事實，越早投資，獲利空間就比別人高。
事實上，及早利用一小筆錢進行投資，比拿著一大筆錢，卻耽擱了投資時間，要來的有利
得多。
“時間就是金錢 ”，這句話人人早已耳熟能詳，事實上，這句話應該換成“時間能夠賺
錢”。
這是個雙贏的組合，就讓金錢及時間來為你賣命，你可以輕輕鬆松的享受成果。
==
讓你的錢幫你賺錢
錢真的是人類的好朋友，尤其是你要它幫你賺錢的時候，根本就不需要一絲一毫的心力，
它就幫你把更多的錢放入你的口袋裏。
舉例來說，你把5百元存入一個年息5%的定期戶口裏，一年之後，你不需要幫人除草，也
不需要代人洗車，你的錢就幫你賺進25元了。
25元看起來沒有什麼了不起，但是如果你每年存5百元，讓這5%的利息利上滾禮，10年之
後，你的帳戶裏就有6603.39元——其中5千元是你的本金，1603.39元是你利滾利賺進的
錢。
如果你每年投資5百元於股市裏，即使你到外地度假時，這筆錢仍有機會為你賺進更大的
財富。
當然，前提是你把錢投資在股票裏。
許多聰明的投資人早就學會了這點，他們瞭解投資和所從事的工作重要性是不分上下的。
華倫‧巴菲特（Warren Buffet）是當今全球首富之一，他的秘訣無他，就是存錢，並把
存下來的錢投資在股市裏。
他和美國其他小孩子無異，都是從送報生做起，但是，他比別人更早得瞭解金錢的未來價
值，所以，他緊守著得之不易的每一分錢。
當他看到商店裏標價5百元的電視機時，他看到的不是眼前的5百元價格，而是20年後5百
元的未來價值。
因此，他寧願將錢拿去投資，也不願意拿去買電視。
這樣的想法使他不會隨意把錢浪費在購買不必要的物品上。
如果你很早就開始儲蓄並投資時，當你的資金因而累計到一定程度時，你會發現你未來的
生活所需資金，自然而然準備妥當。
這就像有幸生長在一個好人家，有一個富有的親戚每個月會固定寄張支票給你一樣，你甚
至連謝謝也不用說，更不需要寄上聖誕卡，或是在生日的時候去應酬他們，這不正是許多
人夢寐以求的境界？
此時，你完全經濟獨立，可以做想做的事，去想去的地方，讓你的錢在家裏，幫你去上班
賺錢。
當然，如果你沒有及早儲蓄，並且每個月固定撥出一筆錢作投資，那麼這一切將永遠只是
一個夢想。
==
不要讓他人來賺你的錢
一個情況是，你一邊儲蓄一邊投資部分收入。
另一個情況是，你把所有的錢都花光為止。
如果你不但把所有的錢花光，還欠了信用卡公司一屁股債，你的理財知識是零。
在這種情況下，你必須付出一筆利息，不但不是讓你的錢去賺錢，而是讓他人來賺你的
錢。
從Ikea家具到Shell石油，許多公司都與銀行合作發行信用卡，為的就是你最好不要一次
付清所有賬款，最好是用信用卡分期付款。
換一個角度來看，他們等於用自己的錢先幫你付款，也就是貸款給你。
這些公司的如意算盤是，不但把商品賣給你，還用非常高的利息來吸收你的資金，這個利
息可能高達年息18%以上。
對公司來說，這個報酬率非常高，比從股票市場裏獲利還要更快，更高。
對這些貸款公司而言，你——消費者，就是一種比股票報酬率更好的投資工具。
當你買了一個價值5百元的電視機，假設你用信用卡付帳，付出18%的利息，則你等於是付
出一筆年息90元的貸款。
而如果你每個月只付最低款額，讓這筆貸款持續拖著，最後你可能花了1千元的去買一個
價值5百元的電視機。
“馬上享用”這個意念，使許多人原意花上相當大的代價去取得它。
電視上常可看到許多折扣廣告，有些消費者往往為了省下那幾塊錢，馬上衡進商店裏，用
信用卡買下一台電視，結果到最後，他們卻很可能付上算雙倍的價格去買該項商品。
不過，即使如此，這些消費者卻是眼都不眨一下，花得十分心甘情願。
四十多年前，當信用卡尚未問市前，消費者大都等到手頭上有錢的時候才去消費，為了買
一部電視，家庭用品，傢俱，或是出國旅遊，即使必須省吃儉用長達6個月，9個月，甚至
是幾年，也在所不惜，他們都是耐心的存夠了錢才去做，永遠不需為付出利息而擔心。
記得，千萬不要讓他人來賺你的錢！
==
儲蓄是投資的基礎
你想不相信，即使沒有“馬上享用”這個意念，從前那種先儲蓄後消費的方式，帶給人們
的滿足感與充實程度，恐怕超乎你的想像。
當你錢還沒存夠，還未買進任何商品前，你會在客廳裏幻想著擁有電視，一台洗衣機，或
是一套衣服時的滿足感，這種臆想，其實也有它令人快樂的地方。
怎麼講呢？
當人們必須做出某種犧牲及努力，才能得到一樣想要得東西時，這其中隱藏了很大的成就
感。
從前的人並不喜歡跟銀行借錢，因此當他們付完所有的房屋貸款時，通常會舉辦一個大型
的同歡會，請親戚朋友一起來慶祝。
現今社會的人，已經把他們的房屋貸款，汽車貸款，以及信用額度用到極限！
這種所謂“不合格”的情形，也是目前許多家庭“享樂至上”的做法。
他們不是把錢放在銀行裏替他們賺錢，而是讓銀行的錢來賺他們的錢。
如果這些利息全是拿來付房屋貸款倒還無傷，因為不動產具有保值，對抗通膨作用，但如
果是拿來付汽車，家用器具，或是衣服，電視的貸款，情況就沒有那麼樂觀了，因為這些
東西的價值是會隨著時間的消逝而縮水的。
負債與存款是兩個截然不同的方向：負債越多，你的財務狀況越糟。
很多家庭都碰到這種問題，就連世界最大經濟體的美國，其政府也無法置身度外。
美國政府本身就是個欠債大王，負債總額約達5兆美元的天量。
儘管美國政府每年都在提平衡預算的方案，但是年復一年，多達1千億，2千億，甚至3千
億的新債仍然不斷累積在舊債上面。
債上加債，美國政府的財務狀況持續惡劣。
假設你去年用信用卡買了1千元的貨品，今年則只用信用卡簽帳了9百元，那麼你今年的債
務增加了9百元，你總共積欠信用卡公司1千9百元的債務。
但是，全世界的政府官員可不這麼認為。
他們的想法是，今年新增的債務比去年減少了1百元，因為相對於去年所欠的1千元債務，
今年只欠了9百元。
他們會說， “今年”的預算赤字“減少”了，因為和前一年所增加的2百億相比較，今年
只增加1百億。
實際上，債務根本沒有減少，更何況“舊債未清，新債又來”。
這些債務不會自動消失，除非國家政府能夠學會量入為出的美德，收多少稅就花多少。
國家政府目前的做法可以說是一個錯誤的示範，警惕我們千萬不可重蹈覆撤。
如果一個國家擁有高儲蓄率，他們就有多餘的錢建蓋道路，架設電線電話，蓋房子，買器
材，或貸款給有創意的企業家們，使他們有能力製造更價廉物美的商品行銷全球。
日本就是個典型的例子。
日本在二次大戰之後幾乎經濟破產，但卻能夠在其後的數年間，轉而成為全球的經濟強權
之一。
戰後，日本從製造簡單的塑膠玩具或小飾品出發，重整百業，當時“日本製造”的商品簡
直就是劣等的代名詞，但現在，每五台車就有一部日本製車，每兩戶就有一戶日本電視
機，“日本製造”一躍成為高品質，高科技的同義詞。
日本能夠從戰後破滅的經濟中迅速復蘇，完全歸功於它的高儲蓄率，至今日仍享有高儲蓄
的美名。
所以，儘量可能的儲蓄，不僅可以幫助你自己，也等於間接地幫助你的國家。
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