比率分析 - 現金流量

1.現金流量率（Cash Flow Ratio）＝（營業活動淨現金流量∕流動負債）× 100%：此比率主要是看企業經常性營業活動所產生的現金流入，是否足以償還流動負債。現金流量率高，表示公司的現金比較充足，短期償債能力也足夠。

2.現金流量允當比率（Fund Flow Adequacy Ratio）＝〔最近五年度營業活動淨現金流量∕最近五年度之（資本支出＋存貨增加額＋現金股利）〕× 100%：此比率≧1 時，表示企業毋須對外融資，即可支應其每年資本投資（包括資本支出、增加存貨）及發放現金股利等活動的現金流量。

3.現金再投資比率（Fund Reinvestment Ratio）＝〔（營業活動淨現金流量－現金股利）∕（固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金）〕× 100%：計算式中的「固定資產毛額」是指未扣除當期折舊費用的固定資產，而「營運
資金」則是指流動資產扣除流動負債的金額。現金再投資比率是用來衡量一企業在營業上所保留的資金，相對於各項資產重置、再投資、與維持經營成長所需資金的比例；亦即保留的資金可再投資於各項經營資產的能力。一般而言，此比率的合理範圍在8%～10%之間。