順勢與逆勢

2008/09/21@ptt option

※ 引述《BigJohn (大約翰)》之銘言:
[deleted]
: 也就是說你放著大魚不吃,專去吃小魚
: 吃小魚,表示你每個轉折點都一定要抓到,而且要很準確
這裡不是很苟同,基本上所有的順勢系統都會碰到類似的問題:勝率低。

這陣子這種波幅巨大的盤當然順勢系統出頭,
但遇到2002/10-2003/06或2004/05-2005/11之類的行情咧?

極端一點來說,2001/12-2002/04這類的行情,事後看波幅不小,
但對突破加碼型的系統來說,卻會是種折磨。

再說,台股在統計上很明顯不是個效率市場,順勢系統也一直有用,
(雖然以10年為統計單位的話,報酬率持續往下走)
但歐美股則不然,不信的話,請你把你的順勢系統拿去S&P或DAX/CAC跑回歸,
歐股大概報酬率為正但遠不如買進持有,美股則很有可能為負。
(除非你用超長週期的系統:winnning trade持有時間平均半年以上)
那些支持效率市場的人,也不完全是蛋頭,
至少你能想到的系統,人家大概已經全跑完了。

原物料跑順勢系統,已經有很多書做過統計,
有的甚至幾年才會出一個大的winning trade,
所以海龜系統才會同時持有多種類型的部位,
以求績效的平均化,總之勝率還是低。

: 只要一個轉折點你沒抓到,就是不你吃小魚了,而是小魚吃你的小gg
: 請問你有多少小gg給小魚吃?
簡而言之,一套資金管理系統,
給一套勝率低的順勢系統用,小gg不會被吃光的話,
那用在逆勢系統,同樣也不會被吃光。

911那次我到4000以上才開始作多,勉強不算摸底吧;
SARS那次我在4200作多,應該算摸底;
2005/10破底2B之後直接翻多,摸底;
2006/08因為投資人信心指數極低,摸底翻多;
試單結束後的持有階段都超過1000點。

現在我也在摸底,so what?
摸底摸失敗大不了摸摸鼻子出場,沒什麼大不了的。

op版也看了好幾年,每次噴了幾千點,
就會有人跳出來誓死支持順勢系統,不過震盪個半年以上大概就會消失;
換有人說自己賣勒式跨式賺了多少多少,盤久噴出之後又統統閉了嘴……

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